Историческое размещение на Nasdaq
10 июля SK hynix завершила листинг на бирже Nasdaq, став самым крупным иностранным эмитентом в истории США. Компания продала 177,9 млн американских депозитарных расписок (ADR) по цене $149 за штуку. Каждая ADR представляет собой десятую часть акции, торгующейся в Сеуле. Спрос превысил предложение более чем в семь раз, а в размещении участвовало более 500 инвестиционных фондов. Торги под тикером SKHYV уже начались, а полноценное торговое имя SKHY заработает с 13 июля.
Ключевые инвесторы и синдикат
Синдикат из 13 банков, включая Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan, обеспечил успех сделки. Среди якорных инвесторов — Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners, которые совместно выразили готовность вложить до $7 млрд. Эти средства станут фундаментом для агрессивной экспансии компании в сегменте высокоскоростной памяти.
Инвестиции в инфраструктуру HBM
Основная цель размещения — наращивание производственных мощностей для HBM (High-Bandwidth Memory), критически важной для ускорителей ИИ. SK hynix планирует направить средства на следующие проекты:
- Yongin Semiconductor Cluster: запуск первой фазы нового завода.
- Cheongju: строительство новой линии продвинутой упаковки P&T7.
- West Lafayette, Indiana: возведение первого американского завода по продвинутой упаковке стоимостью $4 млрд (завершение к 2028 году). Объект имеет право на гранты по CHIPS Act до $458 млн и кредиты до $570 млн.
- Оборудование: поставка литографических установок EUV к концу следующего года.
Финансовые рекорды и дефицит мощностей
Рост компании обусловлен бумом ИИ. Операционная прибыль SK hynix в 2024 году, по прогнозам, превысит 200 трлн вон ($133 млрд), что позволит сотрудникам получить бонусы около $400 000. Акции в Сеуле выросли на 220% с начала года и более чем в шесть раз за последний год. В июне SK hynix временно обогнала Samsung по рыночной капитализации, достигнув ~$1,35 трлн.
Прогноз спроса
Спрос на продукцию компании превышает предложение. Все объемы производства HBM, DRAM и NAND на 2026 год уже распроданы. Ожидается, что дефицит мощностей сохранится как минимум до 2027 года, что делает текущее размещение стратегически важным шагом для удержания лидерства в отрасли.
Источник: Tom's Hardware ↗