Историческое достижение YMTC
Согласно данным отчета Counterpoint Research Memory & Storage Tracker, YMTC отгрузила 14% всей мировой NAND-памяти во втором квартале 2026 года. Это позволило китайской компании впервые войти в тройку крупнейших мировых производителей, narrowly displacing (узко вытеснив) японскую корпорацию Kioxia. Лидерство в отрасли сохранил Samsung (25%), за ним следует SK hynix (22%).
AI-серверы поглощают 48% рынка
Рынок NAND-памяти переживает структурный сдвиг: спрос со стороны центров обработки данных для искусственного интеллекта резко вырос. В Q2 2026 года корпоративные SSD (eSSD) поглотили 48% всех отгруженных NAND-битов, что вдвое больше, чем год назад (26%). Общий объем выручки отрасли вырос в пять раз в годовом исчислении.
Сравнение ключевых игроков рынка
| Компания | Доля рынка (Q2 2026) | Ключевая динамика |
|---|---|---|
| Samsung | 25% | Снижение с 32% (Q2 2024) из-за переключения на DRAM |
| SK hynix | 22% | Стабильный рост за счет серверного спроса |
| YMTC | 14% | Рост поставок на 22% г/г, доминирование в потребительском сегменте |
| Kioxia | ~13-14% | Потеря 3-го места, 30% продукции идет в серверы, но спрос ослаб |
Технологический прорыв и ограничения
YMTC активно масштабирует производство: компания уже массово выпускает 267-слойную 3D NAND на архитектуре Xtacking, а разработка чипов с более чем 300 слоями находится в стадии активной фазы. Третья фабрика в Ухане уже преодолела порог использования 50% отечественного оборудования, что позволяет ей начать производство в конце года. Однако YMTC ограничена списком Entity List США с декабря 2022 года, что блокирует доступ к высокодоходному рынку серверных решений за пределами Китая.
Экономика: почему 3-е место не равно прибыли
Несмотря на объемное лидерство, по выручке YMTC занимает лишь 5-е место, уступая Kioxia и Micron. Это связано с тем, что почти вся продукция YMTC идет в потребительский сегмент, где маржинальность значительно ниже, чем у корпоративных eSSD для хранения KV-кэшей и датасетов ИИ. Цены на контрактные NAND-чипы выросли на 75% только за Q2, что делает переход YMTC в сегмент серверных накопителей критически важным для сохранения позиций, особенно на фоне сокращения доли потребительского рынка.
Источник: Tom's Hardware ↗