Взрывной рост спроса на оборудование
Клифф Хау (Cliff Hou), заместитель главного операционного директора TSMC, сообщил на конференции Semicon Taiwan, что потребность компании в оборудовании для фабрик выросла почти в два раза за последние шесть месяцев. Если в конце прошлого года компания составляла план закупок, то к июлю этот показатель увеличился до 1,9 от первоначальной оценки. Это означает, что TSMC необходимо закупить почти вдвое больше станков, чем планировалось изначально, чтобы удовлетворить спрос со стороны ИИ-сектора.
Динамика капитальных расходов (CapEx)
Несмотря на удвоение количества необходимого оборудования, бюджет TSMC растет не так стремительно. Это связано с тем, что компания оптимизирует затраты и, вероятно, меняет структуру закупок. В январе 2026 год планировался с бюджетом $52–56 млрд. К июлю прогноз был пересмотрен в сторону повышения, что отражено в таблице ниже:
| Период оценки | Прогноз CapEx 2026 | Изменение относительно базового |
|---|---|---|
| Январь 2024 | $52 – $56 млрд | База (середина: $54 млрд) |
| Июль 2024 | $60 – $64 млрд | Рост до ~$62 млрд (+15%) |
Причины роста: новые фабрики и модернизация
TSMC объясняет возросшие потребности строительством новых заводов как на Тайване, так и в США. Однако важно отметить, что рост спроса обусловлен не только «зелеными полями», но и масштабной модернизацией существующих производственных линий. Обновление технологий требует установки нового оборудования даже на уже работающих фабриках.
Главная проблема: дефицит оборудования
Самым острым вопросом для индустрии становится не столько бюджет, сколько физическая возможность закупить нужное количество станков. На фоне ажиотажного спроса со стороны практически всех производителей чипов, рынок оборудования для фабрик (wafer fab tools) находится в состоянии острого дефицита. TSMC, несмотря на свое доминирующее положение и объемы закупок, признает, что не сможет удовлетворить все потребности клиентов в сжатые сроки, пытаясь догнать растущий спрос.
Источник: Tom's Hardware ↗