Резкий рост цен на передовые техпроцессы
В июле Samsung Foundry повысила цены на новые заказы по процессам 4 нм (SF4), 5 нм (SF5) и 8 нм. Согласно данным Reuters, ценовые увеличения достигли 15% для клиентов из Китая и США. Для заказчиков из Тайваня рост составил 5–10%. Повышение коснулось как логики, так и специфических услуг, необходимых для производства ИИ-чипов.
Конкурентная динамика: Samsung против TSMC
Рост цен Samsung происходит на фоне общего рынка, где лидер TSMC также повышает расценки. Однако Samsung использует свою позицию «второго игрока» для привлечения клиентов, предлагая цены ниже, чем у тайваньского гиганта, несмотря на собственные повышения. До этого, в попытке отбить долю рынка, Samsung даже снизила цену на 2 нм до $20 000 за пластину, чтобы undercut TSMC примерно на треть.
Приоритет американцев и дефицит мощностей
Линия SF4 в Пхёнтхэке работает на полной мощности с конца прошлого года. Из-за экспортных ограничений США китайские дизайнеры чипов лишены доступа к передовому оборудованию, что делает их зависимыми от зарубежных фабрик. Однако заказы из Китая теперь превышают доступные мощности, так как приоритет обслуживания отдается американским клиентам, а часть мощностей зарезервирована для собственных нужд Samsung (например, для базовых кристаллов под стеки HBM).
Финансовые перспективы и ключевые клиенты
Подразделение Foundry работает в убыток с 2022 года, но аналитики прогнозируют выход на окупаемость уже в следующем году благодаря ценовой политике. Список клиентов, подтверждающих спрос, включает:
- Tesla: контракт на $16.5 млрд на ИИ-чипы.
- Apple: производственные соглашения.
- Broadcom и Nvidia: поставки ИИ-чипов и процессоров вывода.
- Baidu: поставка более чем трехлетнего запаса логических кристаллов для ускорителей Kunlun.
Сравнение ценовых изменений
| Техпроцесс | Рост цен (Китай/США) | Рост цен (Тайвань) | Контекст |
|---|---|---|---|
| 4 нм (SF4) | 10% – 15% | 5% – 10% | Полная загрузка линий, конкуренция с HBM |
| 5 нм (SF5) | 10% – 15% | Информация недостаточна | Высокий спрос на ИИ-архитектуры |
| 8 нм | ~10% | Информация недостаточна | Стабильный спрос на зрелые узлы |
| 2 нм (N2) | Снижение до $20k/пластину | Снижение до $20k/пластину | Стратегия демпинга против TSMC |
Рыночная доля и перспективы
По данным Counterpoint, доля Samsung на мировом рынке foundry в Q1 2026 составила всего 7% против более 70% у TSMC. Тем не менее, дефицит мощностей у лидера рынка позволяет Samsung повышать цены, оставаясь при этом более привлекательной альтернативой для многих заказчиков, ищущих диверсификацию поставок.
Источник: Tom's Hardware ↗