Новое правило 51% и глобальный охват
Nvidia внедрила жесткие ограничения для своих облачных партнеров по всему миру: не менее 51% услуг должно предоставляться компаниям, не являющимися китайскими. Это правило применяется к новым договорам, хотя старые соглашения остаются в силе. Инициатива передана устно через региональные отделы продаж и действует глобально, а не только в Азии. Одновременно Nvidia сократила список авторизованных покупателей в Азии более чем вдвое и ввела обязательный трекинг Fleet Intelligence для провайдеров в Юго-Восточной Азии.
Ценовой шок: от $600 тыс. до $2,8 млн
Дефицит вычислительных мощностей привел к аномальному росту цен на черном рынке. Серверная стойка с GPU Nvidia B300, которая стоит около $600 000 на международном рынке, в Китае была продана за $2,8 млн. Даже легальные чипы, такие как H200, подорожали втрое: сервер с 8 картами H200 стоит более $900 000. Власти Китая временно блокируют массовый импорт, из-за чего около 600 000 чипов H200 простаивают на складах в Гонконге.
Сравнение доступных решений
Китайские лаборатории вынуждены выбирать между урезанными легальными чипами и дорогой арендой за рубежом. Ниже приведено сравнение ключевых моделей, доступных или востребованных на рынке:
| GPU | Память | Пропускная способность | Интерконнект | Статус для Китая |
|---|---|---|---|---|
| RTX Pro 5500 | 84GB GDDR7 | 1.4 TB/s | PCIe Gen 5 x16 | Экспорт-совместимый; поставки с Q1 2027 |
| H200 | 141GB HBM3E | 4.8 TB/s | NVLink | Лицензируется индивидуально; импорт заморожен |
| B300 | 288GB HBM3E | 8 TB/s | NVLink (1.8 TB/s) | Запрещен к продаже; арендуется за рубежом |
Гонка за мощностями: Moonshot, Tencent и Huawei
Крупнейшие игроки, такие как Moonshot, Tencent, ByteDance и Alibaba, активно скупают легальные карты (заказано более 6 млн RTX Pro 5500) и арендуют мощности в Европе и Юго-Восточной Азии. Moonshot ведет переговоры о аренде кластеров из 8 000+ GPU Blackwell в Европе. В то же время внутренний рынок Китая не справляется: Huawei планирует выпустить 1,6 млн чипов Ascend 910C, но совокупный спрос превышает 5 млн единиц. Разрыв в технологиях сохраняется: RTX Pro 5500 уступает B300 в 3,4 раза по памяти и в 5,7 раза по пропускной способности.
Политические риски и перспективы
Ситуация усугубляется законопроектом RASA (Remote Access Security Act), который может распространить экспортный контроль США на облачный доступ. Хотя закон прошел через Палату представителей, Сенат еще не голосовал. В это время CEO Nvidia Дженсен Хуанг находится под давлением из-за обвинений в шпионаже и приглашен на закрытое заседание конгресса. Первые реальные тесты ограничений начнутся в Q1 2027 с поставками RTX Pro 5500, а результаты квартала Nvidia (17 ноября) могут пролить свет на финансовые последствия этих мер.
Источник: Tom's Hardware ↗