Экономический сдвиг: ИИ против старой памяти
Рынок полупроводников переживает структурный перекос. В то время как внимание приковано к HBM и DRAM для ИИ-ускорителей, кризис охватил устаревшие, но критически важные типы памяти: NOR Flash и SLC NAND. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что цены на память выросли более чем в шесть раз за последний год, а дефицит NOR Flash продлится как минимум до 2026 года. JPMorgan предупреждает, что текущие прогнозы могут не учесть полный масштаб нехватки SLC NAND.
Ценовой шок: рост более чем в два раза
Данные TrendForce фиксируют беспрецедентный скачок контрактных цен в первой половине 2026 года. Производители вынуждены перенаправлять мощности с низкодоходных чипов на высокодоходные решения для дата-центров. Это создает ситуацию, когда даже небольшие производители не могут быстро нарастить выпуск из-за длинных очередей на оборудование (12–15 месяцев).
| Показатель | Значение / Прогноз |
|---|---|
| Рост цен на NOR Flash и SLC NAND (1-я пол. 2026) | > 100% |
| Прогноз роста цен на SLC NAND (2-я пол. 2026) | +120% – 170% к уровню 1-й половины |
| Средняя цена NAND (прогноз BNP Paribas на 2026) | $279.50 за ТБ (против $73.10 в 2025) |
| Выполнение заказов клиентами | 70% – 80% |
Почему производители отказываются от SLC NAND
Причина кроется в чистой экономике. Как отмечает Брайан Ао из TrendForce, использование 12-дюймовой пластины для производства mainstream NAND приносит около $20,000 выручки. Та же пластина, перепрофилированная под SLC NAND, генерирует лишь $6,000–$8,000. Гиперскейлеры (Nvidia, Broadcom, Marvell) занимают очередь на производство, оставляя производителей роутеров, автомобильной электроники и промышленных контроллеров без сырья.
Последствия для потребителей
Дефицит затронет повседневную электронику. NOR Flash отвечает за загрузку систем в сетевом оборудовании, а SLC NAND — за надежность в устройствах с долгим сроком службы. Из-за отсутствия планов по расширению мощностей для этих типов памяти (по данным TrendForce), цены останутся высокими минимум 5 лет. Производители конечных устройств вынуждены выбирать между снижением маржинальности или ростом цен для потребителей.
Источник: Tom's Hardware ↗