Смена курса: от игр к искусственному интеллекту
Macronix, один из главных производителей ROM-чипов для карт памяти Nintendo Switch и Switch 2, официально сворачивает бизнес в этом сегторе. Компания переориентирует производственные мощности на выпуск NOR и NAND Flash-памяти для нужд AI-дата-центров. Третье квартал текущего года станет последним, в котором Macronix будет отдельно отчитываться о продажах ROM-чипов.
Решение продиктовано колоссальным спросом на память в сфере искусственного интеллекта. Капитальные затраты компании (CAPEX) в размере 37,8 млрд тайваньских долларов (NT$) распределяются на расширение мощностей для NOR/NAND, оставляя нулевое финансирование для новых ROM-продуктов.
Цифры падения и финансовые последствия
Спрос на ROM-чипы для консолей стремительно падает. Если в прошлом году доля продаж ROM в структуре доходов Macronix составляла 26%, то в третьем квартале текущего года этот показатель рухнул до 5%. Это вынуждает Nintendo искать альтернативы, которые могут отразиться на цене для конечного потребителя.
| Показатель | Значение / Детали |
|---|---|
| Доля продаж ROM (прошлый год) | 26% |
| Доля продаж ROM (Q3 текущего года) | 5% |
| Общий объем CAPEX Macronix | NT$ 37,8 млрд |
| Направление инвестиций | Расширение мощностей NOR/NAND для AI |
| Ключевой клиент MegaChips | 87,8% продаж (по отчету 2022 г.) |
Кто пострадает больше всего?
Главным «пострадавшим» от решения Macronix становится fabless-компания MegaChips. Nintendo не покупает чипы напрямую у Macronix; MegaChips разрабатывает архитектуру ROM-чипов под нужды Nintendo, а производство передается на аутсорс именно Macronix. Согласно отчету MegaChips за 2022 год, 87,8% ее продаж приходилось на Nintendo, а 67,8% закупок производственных мощностей — у Macronix. Компания прямо предупреждала о рисках, если Macronix прекратит производство, но теперь этот риск стал реальностью.
Что ждет игроков: рост цен или цифровизация?
Аналитик David Gibson (MST Financial) прогнозирует, что Nintendo не станет полностью цифровой платформой в ближайшее время, так как другими поставщиками ROM выступают ROHM Semiconductor и LAPIS Semiconductor. Однако сокращение числа поставщиков создаст дефицит и может привести к:
- Росту цен на физические картриджи.
- Увеличению доли продаж цифровых ключей (Game-Key Cards), которые дешевле в производстве.
- Росту маржинальности цифровых продаж, которая уже медленно, но неуклонно растет.
Таким образом, эра физических носителей Nintendo не заканчивается мгновенно, но экономическая модель индустрии меняется под давлением глобального спроса на AI-инфраструктуру.
Источник: Tom's Hardware ↗