SK Group: цены на RAM «аномально высоки», планы строительства завода в США

Признание проблемы: «Аномально высокие» цены

На отраслевом форуме председатель SK Group Чэ Тхэ Вон (Chey Tae-won) прямо заявил, что цены на память находятся на «аномально высоком уровне». По его словам, ИИ-компании могут поглотить рост затрат за счет инвестиций, но производители ПК и смартфонов вынуждены перекладывать стоимость чипов на конечных потребителей. Поскольку большинство покупателей — частные лица, рост цен на устройства ограничен, что создает риск «чип-инфляции» (chipflation).

Стратегия ответа: Завод в США

Для стабилизации рынка и расширения предложения SK Group рассматривает возможность строительства завода по производству чипов памяти в США. Это шаг направлен не только на снижение цен, но и на укрепление позиций компании в условиях меняющейся геополитической и экономической обстановки.

Угроза со стороны новых игроков

Высокие маржи привлекают новых участников рынка, что является долгосрочной угрозой для «большой тройки» производителей памяти. Китайские бренды CXMT и YMTC уже активно захватывают долю рынка. Даже крупные международные компании, такие как Corsair и Lenovo, начали закупать чипы у китайских производителей, а Apple запрашивает разрешение у Вашингтона на покупку памяти у CXMT. Кроме того, Чэ Тхэ Вон упомянул интерес Илона Маска к созданию собственного завода как потенциальную угрозу.

Контекст: От кризиса к буму

До текущего бума ИИ индустрия памяти переживала один из самых сильных спадов за последнее десятилетие. Сейчас спрос со стороны ИИ-сектора позволяет компаниям оправдать сокращение выпуска DRAM в пользу HBM (High Bandwidth Memory) и высокие маржи, что служит аргументом против обвинений в сговоре. Однако, когда цикл «бум-спад» вернется, конкуренция за клиентов в условиях ограниченного рынка станет еще жестче.

Сравнение игроков рынка памяти

Источник: Tom's Hardware ↗