Исторический бэклог и узкое горлышко
Майкл Делл, председатель совета директоров и генеральный директор Dell Technologies, в интервью The Wall Street Journal предупредил, что кризис на рынке памяти не только не решен, но и усугубится в 2027 году. Главная причина — беспрецедентный спрос со стороны центров обработки данных для искусственного интеллекта. Компания находится в сложной ситуации: у Dell есть исторический рекордный бэклог заказов на ИИ-серверы на сумму около $95 млрд, но отгрузка этих систем задерживается именно из-за нехватки памяти.
Проблема двойная: сами ИИ-ускорители требуют огромных объемов высокоскоростной памяти HBM (High Bandwidth Memory), а серверная инфраструктура вокруг них по-прежнему зависит от стандартной DRAM. Именно этот компонент становится главным ограничителем производства.
Прогнозы отрасли: дефицит продлится до 2030 года
Перспективы быстрого решения проблемы отсутствуют. Строительство новых заводов по производству полупроводников занимает в среднем четыре года. Это означает, что Dell не ожидает значительного притока новой мощности раньше 2029–2030 годов. Позиция Dell полностью совпадает с заявлениями других ключевых игроков рынка:
| Компания | Прогноз CEO | Ключевые детали |
|---|---|---|
| Dell Technologies | Ухудшение в 2027 г. | Бэклог $95 млрд; новые поставки только к 2029–2030 гг. |
| Micron | Жесткий дефицит в 2027–2028 гг. | Ситуация будет хуже, чем в 2026 году |
| SK hynix | Дефицит до 2030 г. | Ожидается сохранение напряженности на рынке до конца десятилетия |
Удар по потребителям: цены уже взлетели
Потребители и энтузиасты DIY-сегмента уже чувствуют последствия этого дисбаланса. За последние 12 месяцев цены на оперативную память выросли почти на 500%. Dell, чтобы компенсировать издержки, уже повысила цены на ПК на 15–20% в конце прошлого года и, по сообщениям, готовится к новому повышению цен на мониторы в текущем месяце.
Компания пытается смягчить удар за счет гибкой стратегии закупок: DRAM покупается только тогда, когда сборка сервера близка к завершению, а также через долгосрочные контракты. Однако эти меры в первую очередь защищают корпоративный сегмент, и нет гарантий, что они полностью защитят розничные продукты Dell.
Что это значит для рынка
Если дефицит действительно углубится в 2027 году, как прогнозирует Dell, мы можем увидеть дальнейший рост цен на всю электронику, использующую память. Индустрия ИИ-серверов продолжает «высасывать» ресурсы из рынка, оставляя мало места для потребительского сектора. Покупателям стоит ожидать, что ценовая политика производителей останется жесткой как минимум до конца текущего десятилетия.
Источник: TechPowerUp ↗