Рынок «необлаков» консолидируется вокруг пяти игроков
К августу 2026 года термин «neocloud» (необлако) четко определился с пятью ключевыми игроками: CoreWeave, Nebius, Lambda, Crusoe и Groq. В отличие от традиционных провайдеров, эти компании специализируются исключительно на высокопроизводительных вычислениях для ИИ. Рынок демонстрирует поляризацию: публичные компании (CoreWeave, Nebius) отчитываются по стандартам SEC, в то время как Lambda и Crusoe готовятся к IPO, а Groq переориентировалась на инфраструктуру вывода (inference) после лицензирования своих LPU-технологий NVIDIA.
Финансовые показатели и масштаб мощностей
Масштаб бизнеса напрямую коррелирует с доступной мощностью. CoreWeave, лидер рынка, зафиксировала выручку в $2.575 млрд во II квартале 2026 года (+112% г/г), имея бэклог заказов около $104 млрд. Nebius демонстрирует взрывной рост выручки ИИ-облака (+514% г/г), достигнув годовой нормы ($ARR) в $3.0 млрд. Lambda и Crusoe, оставаясь частными компаниями, привлекают миллиардные раунды финансирования для расширения инфраструктуры, при этом Crusoe уже имеет контракт на 4.9 GW мощности и пайплайн свыше 40 GW.
| Метрика | CoreWeave | Nebius | Lambda | Crusoe | Groq |
|---|---|---|---|---|---|
| Статус | NASDAQ: CRWV | NASDAQ: NBIS | Private (IPO H2’26) | Private (~$10B+) | Private ($3.5B) |
| Выручка (Q2 2026) | $2.58B (+112% YoY) | $582M (+454% YoY) | ~$520M (FY Sep-25) | Private | $1B raised in 2026 |
| Мощность (Contracted) | 4.2 GW+ (51 DC) | 4.2 GW+ (51 DC) | ~1 GW (target YE26) | 4.9 GW (5 US sites) | 54 MW → 200+ MW (2027) |
| Рейтинг ClusterMAX 2.0 | Platinum | Gold | Silver | Gold | Not rated |
Ценовая война: кто дешевле?
Для покупателей ИИ-мощностей критически важна стоимость часа работы GPU. Lambda удерживает звание самого дешевого провайдера для NVIDIA B200 с ценой $6.69 за GPU-час, однако у нее отсутствует спотовый тариф. Nebius стала первым и пока единственным провайдером, опубликовавшим цены на-спот для новейших чипов B300. CoreWeave, обладая статусом Platinum, устанавливает премиальные цены, но гарантирует высочайшую надежность и доступ к первым партиям нового железа.
| Модель GPU | CoreWeave ($/GPU-hr) | Nebius ($/GPU-hr) | Lambda ($/GPU-hr) | Crusoe ($/GPU-hr) |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA H100 | $6.16 | $3.85 | $3.99 | — |
| NVIDIA B200 | — | — | $6.69 (Lowest) | — |
| NVIDIA B300 | — | Published | — | — |
| AMD MI300X/MI355X | — | — | — | Published (Only) |
Будущее: Vera Rubin и LPU
Вопрос следующего поколения чипов решается уже сейчас. CoreWeave первой завершила bring-up и валидацию NVIDIA Vera Rubin NVL72. Nebius также получила первые единицы Vera Rubin NVL72 для тестирования. Lambda позиционируется как партнер по запуску Vera CPU и Quantum-X800 CPO. В то же время Groq, став партнером NVIDIA Cloud, планирует интегрировать GPU в свою инфраструктуру вывода, опираясь на лицензированные технологии LPU, что создает уникальную гибридную модель для задач инференса.
Источник: MarkTechPost ↗