Дефицит мощностей и планы расширения
По итогам III квартала 2026 года (отчет опубликован 14 октября) CEO ASML Кристоф Фуке заявил, что компания испытывает серьезные трудности с выполнением заказов. Спрос на оборудование для производства чипов для ИИ остается аномально высоким: клиенты уже размещают заявки на поставки в 2029 и 2030 годах. Несмотря на объявленные в июле планы по увеличению производственных мощностей на 30% в 2027 году и еще на 30% в 2028 году, CEO признал, что этих мер может быть недостаточно для покрытия текущего спроса.
Финансовые результаты и прогноз
Финансовые показатели ASML демонстрируют взрывной рост. Чистая прибыль за III квартал 2026 года составила €4,96 млрд при выручке €11,7 млрд. Компания пересмотрела прогноз на весь год: ожидаемая выручка теперь составляет €44–45 млрд (ранее минимум €43 млрд). Прогноз на IV квартал — €14,2–15,2 млрд. Рыночная капитализация компании достигла €586 млрд, сделав ее крупнейшей в Европе, а акции выросли почти на 70% за год.
Рост цен и ключевые клиенты
ASML подтвердила повышение цен на оборудование, которое вступит в силу с 2027 года, а полный эффект от которого проявится в 2028 году. Среди ключевых заказчиков — производители логических чипов TSMC, Samsung и Intel, а также производители памяти SK Hynix и Micron. Особое внимание уделяется проекту Илона Маска Terafab: компания все еще оценивает объем заказа, но ожидается, что первый инструмент EUV поступит на завод в середине 2027 года.
Инвестиции Big Tech
Капитальные расходы (capex) технологических гигантов продолжают расти. Google, Amazon, Microsoft и Meta планируют потратить $725 млрд в 2026 году, что на 77% больше, чем рекордные $410 млрд в прошлом году. Microsoft уже атрибутирует $25 млрд своего бюджета повышению цен на компоненты. Аналитики Gartner прогнозируют рост глобальных расходов на ИИ на 49,5% в 2026 году до $2,7 трлн.
Сводка финансовых метрик ASML
| Показатель | Значение / Прогноз |
|---|---|
| Чистая прибыль (Q3 2026) | €4,96 млрд |
| Выручка (Q3 2026) | €11,7 млрд |
| Прогноз выручки (Q4 2026) | €14,2 – 15,2 млрд |
| Прогноз выручки (2026 год) | €44 – 45 млрд |
| Рыночная капитализация | €586 млрд |
| Планируемое расширение мощностей | +30% (2027), +30% (2028) |
Почему это важно
Заявления ASML опровергают опасения рынка о том, что бум инвестиций в ИИ замедляется. Тот факт, что заказчики бронируют оборудование на 3–4 года вперед, сигнализирует о долгосрочной уверенности в расширении инфраструктуры ИИ. Для отрасли это означает, что дефицит передовых литографических систем и рост цен станут нормой на ближайшие несколько лет, что напрямую повлияет на стоимость производства чипов и, как следствие, на цены конечных продуктов.
Источник: Tom's Hardware ↗